工程数学学报 ›› 2022, Vol. 39 ›› Issue (4): 545-558.doi: 10.3969/j.issn.1005-3085.2022.04.004
孙大岩1,2,3, 陈 磊1, 布仁门德3
SUN Dayan1,2,3, CHEN Lei1, BU Renmende3
摘要: 2018 年 8 月开始传入我国的非洲猪瘟疫情对我国的猪肉市场产生了持续性冲击,使得猪肉价格大幅度上涨,突破了历史最高值。选取2000 年 1 月至 2020 年 3 月的月度数据,采用 ARCH 族模型研究了猪肉价格波动的集簇性、高风险高回报性和非对称性;使用贝叶斯VAR 模型、脉冲响应和方差分解研究了玉米价格、城镇居民人均可支配收入、人民币兑美元汇率和猪疫情指数对猪肉价格的影响。得到的结论是猪肉价格条件方差存在波动“成群”现象;猪肉价格存在高风险高回报的特点;“利好消息”比“利空消息”能够带来更大的波动。玉米价格和汇率水平对猪肉价格有较强的正向影响,可支配收入对猪肉价格的正向影响作用较弱,而猪疫情对猪肉价格存在较强的负向影响。对于猪肉价格的波动贡献率从大到小依次是自身、汇率水平、城镇居民可支配收入、玉米价格和猪疫情指数。最后,提出了相应的解决对策。
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